Geld als Schuld
Deel II
HET HUIDIGE GELDSYSTEEM
In de loop der jaren is het fractionele reservessysteem en haar geïntegreerde netwerk van banken, ondersteund door een centrale bank, het dominante geldsysteem van de wereld geworden. Tegelijkertijd is de fractie goud die het schuldgeld dekt gestaag gekrompen tot niets. De basisaard van geld is veranderd. Geld vertegenwoordigde waarde, nu vertegenwoordigt het schuld. In het verleden was een papieren dollar een reçu dat kon worden ingewisseld voor een vaste hoeveelheid goud of zilver. Tegenwoordig kan een papieren of digitale dollar alleen worden ingewisseld voor een andere papieren of digitale dollar. In het verleden bestond privaat gecreëerd bankkrediet alleen in de vorm van private bankbiljetten die mensen mochten weigeren, net zoals wij vandaag iemands persoonlijke cheque mogen weigeren. Tegenwoordig wordt privaat gecreëerd bankkrediet legaal omgezet in door de overheid uitgegeven fiatvaluata; de dollars, Canadese dollars en ponden die we normaliter beschouwen als geld. Fiatvaluta is geld dat wordt gecreëerd met overheidsgoedkeuring of decreet. En wettige bedaalmiddelwetten bepalen dat burgers dit fiatgeld moeten accepteren als afbetaling voor schuld of rechters dwingen de betalingsverplichting niet af.
Nu is de vraag, als overheden en banken gewoon geld kunnen maken, hoeveel geld bestaat er dan?
In het verleden werd de totale hoeveelheid geld dat in omloop was beperkt door de fysieke beperking op datgene dat gebruikt werd als geld. Bijvoorbeeld, om meer goud- of zilvergeld te creëren moest er meer goud of zilver worden gevonden en opgegraven. Tegenwoordig wordt geld letterlijk gecreëerd als schuld. Nieuw geld wordt gecreëerd zogauw iemand een lening neemt bij de bank. Het gevolg is dat de totale hoeveelheid geld die gecreëerd kan worden maar één echte beperking heeft; de totale hoeveelheid schuld. (Totale Amerikaanse schuld in 1975 was $ 5 triljoen, in 2006 was het $ 45 triljoen.) Overheden plaatsen een wettelijke limiet op de creatie van nieuw geld door regels te handhaven; Fractionele Reserve Vereisten. In wezen arbitrair, verschillen de fractionele reserve vereisten van land tot land en van tijd tot tijd. In het verleden was het een gebruikelijke vereiste dat banken tenminste één dollar aan echt goud in de kluis hadden voor iedere tien dollar aan schuldgeld die gecreëerd werd. Tegenwoordig zijn de reserve vereistenverhoudingen niet meer van toepassing op de verhouding tussen nieuw geld en goud in de kluis, maar slechts op de verhouding tussen nieuw schuldgeld en bestaand schuldgeld dat gestort is bij de bank. Tegenwoordig bestaan de reserves van een bank uit twee zaken. De hoeveelheid door de overheid uitgegeven contanten of het equivalent dat de bank heeft gestort bij de centrale bank plus het reeds bestaande schuldgeld dat de bank in kas heeft.
Om dit op een eenvoudige manier uit te leggen stellen we ons voor dat er net een nieuwe bank is begonnen en nog geen houders heeft. De investeerders hebben echter een reservestorting gedaan van $ 1111,12 in bestaand contant geld bij de centrale bank. De vereiste reserveverhouding is 9:1.
Stap 1: De bank opent en verwelkomt haar eerste klant voor een lening. Hij heeft $ 10,000 nodig voor een auto. Door de 9:1 reserveverhouding mag de nieuwe bank door haar reserve bij de centrale bank, ook bekend als 'basisgeld', wettelijk 9 keer dat bedrag creëren, $ 10,000 op basis van de schuldbelofte van de lener. Deze $ 10,000 wordt nergens van afgenomen. Het is compleet nieuw geld dat simpelweg op de leners rekening wordt ingevoerd als bankkrediet. De lener schrijft dan een cheque op dat bankkrediet om de auto te kopen.
Stap 2: De verkoopster stort deze nieuw gecreëerde $ 10,000 bij haar bank. In tegenstelling tot het basisgeld dat gestort is bij de centrale bank mag dit nieuw gecreëerde kredietgeld niet vermenigvuldigd worden met de reserveverhouding. Het wordt daarentegen gedeeld door de reserveverhouding. Met een verhouding van 9:1 mag een lening van $ 9.000 gecreëerd worden op basis van de storting van $10,000.
Stap 3: Als die $ 9,000 wordt gestort door een derde partij bij dezelfde bank die het creëerde of bij een andere wordt dit de wettige basis voor een derde uitgifte van bankkrediet. Ditmaal voor het bedrag van $ 8,100. Zoals een Russische pop waarbij iedere laag een iets kleinere pop binnenin bevat, bevat iedere storting de mogelijkheid voor een iets kleienere lening in een oneindig afnemende reeks. Als het gecreëerde leengeld niet wordt gestort bij de bank, dan stopt het proces. Dat is het onvoorspelbare deel van het geldcreatiemechanisme.
Maar waarschijnlijk wordt bij iedere stap het nieuwe geld wél gestort bij een bank. En het reserveverhoudingsproces kan zich keer op keer herhalen totdat er bijna $100,000 aan gloednieuw geld is gecreëerd binnen het banksysteem. Al dit geld is volledig gecreëerd uit schuld en het hele proces is wettelijk toegestaan door de eerste reservestorting van $ 1111,12 die nog steeds onaangeroerd bij de centrale bank is. Bovendien moeten, onder dit ingenieuze systeem, de boekhoudingen van iedere bank in de ketting tonen dat de bank 10% meer aan gestort geld heeft dan het uit heeft staan als leningen. Dit geeft banken een sterke motivering om stortingen te verkrijgen om zo leningen te kunnen maken, waarmee ze de misleidende maar algemene indruk wekken dat leningen uit de stortingen komen. Tenzij alle opvolgende leningen bij dezelfde bank worden gestort kun je niet zeggen dat een individuele bank haar originele basisgeldreserve bijna 90 keer heeft vermenigvuldigd door bankkrediet te geven vanuit het niets. Echter, het banksysteem is een gesloten kring. Het bankkrediet van de ene bank wordt een storting bij de andere en vice versa. In een theoretische wereld waarin alles gelijk wordt uitgewisseld zou het uiteindelijke resultaat precies hetzelde zijn, alsof het hele proces plaatsvond in één bank. Dat will zeggen dat de banks originele centrale bankreserve van iets meer dan $ 1100 haar toestaat om uiteindelijk rente te incasseren op tot $ 100,000 die de bank nooit had.
Banken lenen geld uit dat ze NIET HEBBEN!
Dit klinkt belachelijk, maar het wordt nog mooier.
In de afgelopen tientallen jaren, als gevolg van het lobbyen door de banken, zijn de vereisten om een storting te doen bij de nationale centrale bank vrijwel verdwenen in sommige landen (in sommige landen, is de Centrale Bank Reserve Vereiste = $ 0) en de daadwerkelijke verhoudingen kunnen veel hoger zijn dan 9:1. Voor sommige typen rekeningen zijn verhoudingen van 20:1 tot 30:1 gebruikelijk. En recentelijk, door gebruik te maken van dossierkosten om de vereiste reserve van de lener te verkrijgen hebben banken nu een manier gevonden om de beperkingen op de reservevereisten totaal te omzeilen. Dus, hoewel de regels ingewikkeld zijn, is de realiteit voor het gezonde verstand eigenlijk heel simpel. Banken kunnen zoveel geld creëren als wij kunnen lenen.
“Iedereen weet onbewust dat banken geen geld uitlenen. Als je geld opneemt van je spaarrekening vertelt de bank niet dat dat niet kan omdat zij het geld heeft uitgeleend aan iemand anders.”
- Mark Mansfield, Econoom en Auteur
Ondanks het eindeloos gepresenteerde beeldmateriaal van de Munt, beslaat het door de overheid gecreëerde geld typisch slechts minder dan 5% van het geld in omloop. Meer dan 95% van al het geld dat nu bestaat werd gecreëerd door iemand die een schuldbekentenis tekende aan een bank. Daarnaast wordt bankkrediet gecreëerd en vernietigd in grote hoeveelheden, iedere dag, als nieuwe leningen worden afgesloten en oude worden afbetaald.
“Ik ben bang dat de gewone burger niet graag zal horen dat banken hun geld kunnen creëren en dat ook doen. ...En zij die het krediet van een land beheersen, sturen het beleid van regeringen en hebben het lot van de bevolking in hun handen.”
- Reginald McKenna, voormalig Voorzitter Midlands Bank van Engeland
Banken kunnen dit geldsysteem alleen uivoeren in actieve samenwerking met de overheid:
- Ten eerste nemen overheden wettig betaalmiddelwetten aan om ons de nationale fiatvaluta te laten gebruiken.
- Ten tweede staan overheden het toe dat privaat bankkrediet uitbetaald wordt in deze overheidsvaluta.
- Ten derde dwingen overheidsrechtbanken schulden af.
- Tenslotte voeren overheden regelgevingen door om de functionaliteit en geloofwaardigheid van het geldsysteem te waarborgen voor het publiek, terwijl ze niets doen om het publiek te informeren over waar geld daadwerkelijk vandaan komt.
De simpele waarheid is dat wanneer wij tekenen op de stippellijn van een lening of hypotheek, onze ondertekende betalingsbelofte - ondersteund door het onderpand dat we opgeven als we niet betalen - het enige van echte waarde is in de transactie. Voor iedereen die gelooft dat we onze belofte nakomen is die leenovereenkomst of hypotheek nu een draagbaar, uitwisselbaar en verkoopbaar stuk papier. Het is een schuldbekentenis die waarde vertegenwoordigt en daardoor een vorm van geld is. Dit is geld dat de lener inwisselt tegen de zogenaamde lening van de bank. Een lening in de echte wereld betekent dat de uitlener iets te lenen moet hebben. Als je een hamer nodig hebt, dan is mijn belofte voor een hamer die ik niet heb niet echt behulpzaam. Maar in de kunstmatige wereld van geld mag een banks belofte om geld te betalen dat het niet heeft doorgaan voor echt geld. En wij accepteren het als zodanig.
